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    股票指數(shù)期貨合約內(nèi)容都有哪些

    日期:2024-01-25 16:27:56 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)
       在股指期貨的交易過(guò)程中,既沒(méi)有股票的轉(zhuǎn)手,也不是交易的抽象的股票指數(shù),而是代表一定價(jià)值的股票指數(shù)期貨合約。合約的內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面:
     
       (1)交易單位。股票指數(shù)期貨合約的核心是股票指數(shù),其交易.單位是股票指數(shù)數(shù)字乘以規(guī)定的金額,如100美元或500美元等。
     
       (2)最小變動(dòng)價(jià)位。這是指某一合約交易中所允許的最小價(jià)格變動(dòng)值,也稱最小價(jià)格波動(dòng)。每次報(bào)價(jià)時(shí),加減的額度必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。最小變動(dòng)價(jià)位在股票指數(shù)期貨合約中常以指數(shù)點(diǎn)表示,指數(shù)點(diǎn)乘以規(guī)定的金額,即為每張合約的最小變動(dòng)價(jià)值。
     
       (3)每日價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制,俗稱每日交易限價(jià)或每日交,易停板額。它是由交易所逐日為每種期貨合約規(guī)定的最大價(jià)格變動(dòng)幅度,目的是防止由于價(jià)格過(guò)分波動(dòng)對(duì)期貨市場(chǎng)造成沖擊。每日交易停板額是通過(guò)在某一 .合約的前一交易日結(jié)算價(jià)格的基礎(chǔ)上增加或減少一定金額計(jì)算得出的。
     
       (4)合約月份是指合約到期的月份,一般根據(jù)交易對(duì)象的特點(diǎn)而定。
     
       (5)最后交易日是指期貨合約到期月份中進(jìn)行交易的最后一天。在最后交易日,空盤股指數(shù)期貨合約必須采用現(xiàn)金結(jié)算方式予以平倉(cāng)或?qū)_。
     
       (6)合約到期日指的是合約到期進(jìn)行結(jié)算的具體日子,是合約有效的最后一天。
     
       (7)股票指數(shù)期貨合約以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。這是股票指數(shù)期貨的一大特色。
      
     
     
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