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    基金管理公司特點(diǎn)有哪些?基金管理公司業(yè)務(wù)范圍

    日期:2022-03-07 12:16:18 來源:互聯(lián)網(wǎng)

    以基金管理人的業(yè)務(wù)范圍或功能大小為標(biāo)準(zhǔn),可以分為基金管理公司廣義和狹義的基金管理人;鸸芾砉緩V義的基金管理人的功能是負(fù)責(zé)開發(fā)、銷售和管理基金,其基金管理公司主要業(yè)務(wù)包括基金的發(fā)起設(shè)立、銷售、投資管理與日常事務(wù)管理等。狹義的基金管理人僅負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的投資與日常管理。前者基金管理公司隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展,可以分解為基金的開發(fā)商、銷售商和投資顧問商三個(gè)功能性實(shí)體。其中,投資顧問商即為狹義的基金管理人。

    我國《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱暫行辦法或《暫行辦法》)中規(guī)定有基金發(fā)起人的概念,基金發(fā)起人可以是證券公司、信托投資公司或基金管理公司。《暫行辦法》規(guī)定由基金發(fā)起人開發(fā)基金產(chǎn)品、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金,并且對(duì)基金發(fā)起人的資格、義務(wù)等作了嚴(yán)格的相關(guān)規(guī)定。同時(shí),還要求基金發(fā)起人在基金存續(xù)期間必須持有一定比例的基金份額;鸸芾砉镜姆ǘI(yè)務(wù)范圍中也明確包括有“基金管理業(yè)務(wù)”和“發(fā)起設(shè)立基金”。而2004年6月1日起實(shí)施的《證券投資基金法》取消了基金發(fā)起人的規(guī)定,并將“基金的設(shè)立”修改為“基金的募集”。根據(jù)該法的相關(guān)規(guī)定,由基金管理人依法發(fā)售基金份額,募集基金,并在一定程度上承擔(dān)發(fā)起人的相關(guān)責(zé)任。

    可見,目前我國基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)與基金的發(fā)起設(shè)立均由基金管理公司負(fù)責(zé)。而對(duì)基金份額的發(fā)售,依法由基金管理人負(fù)責(zé)辦理,其可基金管理公司通過自己的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)直接予以銷售,也可以委托具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的基金代銷機(jī)構(gòu)代為銷售相應(yīng)的基金份額。雙方之間構(gòu)成委托代理關(guān)系并按照代銷協(xié)議來約定雙方之間的權(quán)利義務(wù)。因此,基金的銷售業(yè)務(wù)也由基金管理公司承擔(dān)。就基金管理功能而言,包括基金投資管理與日常事務(wù)管理,依法也均由基金管理人負(fù)責(zé)。其中,基金投資管理不僅是基金管理公司最為核心的業(yè)務(wù),而且也是基金制度自身固有的設(shè)計(jì)安排與價(jià)值所在。而基金日常管理則是基金投資管理與基金發(fā)行、銷售工作的后臺(tái)保障和客觀需要,通常包括登記備案、核算估值、清算結(jié)算與信息披露等。

    《證券投資基金管理公司管理辦法》明確界定基金管理公司“是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn),在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立,從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。”但是,是否可以就此認(rèn)定其業(yè)務(wù)范圍就只是“證券投資基金管理業(yè)務(wù)”呢?《證券投資基金法》是從基金管理人的角度加以相應(yīng)職責(zé)、行為方面的立法規(guī)范,而并未規(guī)定基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍,但亦允許基金管理公司依法“從事向特定對(duì)象募集資金或者接受特定對(duì)象財(cái)產(chǎn)委托從事證券投資活動(dòng)”。從實(shí)然角度考察基金管理公司的其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況來看,基金管理公司已被允許“從事其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和提供投資咨詢服務(wù)”,其“已有向綜合資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)”。

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