基于基金管理人在證券投資基金中的核心地位與絕對(duì)權(quán)利，其事實(shí)上成為基金風(fēng)險(xiǎn)的首要或主要來(lái)源。通過(guò)基金管理市場(chǎng)準(zhǔn)入制度可以確定基金管理人擁有法律認(rèn)識(shí)下的基本的專業(yè)能力，具有適格的可能，從而建立起在現(xiàn)代商業(yè)信托中投資人(委托人、受益人)對(duì)受托人的“擬制信任”。同時(shí)，通過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，也可以滿足主管機(jī)關(guān)監(jiān)管的需要，基金管理市場(chǎng)事實(shí)上市場(chǎng)準(zhǔn)入是監(jiān)管的第一步。

就證券投資基金管理市場(chǎng)準(zhǔn)入原則來(lái)說(shuō)，我國(guó)采取的是對(duì)基金管理公司設(shè)立審批制(核準(zhǔn)成立主義)、對(duì)擔(dān)任基金管理人的核準(zhǔn)制。就基金管理公司的設(shè)立而言，《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備法定條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)�？梢�(jiàn)，基金管理公司的設(shè)立不僅需要符合法定條件，而且需要符合基金產(chǎn)業(yè)政策要求或者說(shuō)審慎監(jiān)管原則的需要。主管機(jī)關(guān)對(duì)于后者具有自由裁量權(quán)，法律法規(guī)并未明確界定“審慎監(jiān)管原則”的內(nèi)涵，而是在實(shí)際審批活動(dòng)中根據(jù)市場(chǎng)狀況、經(jīng)濟(jì)需要等加以確定。在獲得主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，基金管理市場(chǎng)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自收到批準(zhǔn)文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記手續(xù)；憑工商行政管理機(jī)關(guān)核發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》向證監(jiān)會(huì)領(lǐng)取《基金管理資格證書(shū)》�；�金管理市場(chǎng)就基金管理公司擔(dān)任基金管理人而言，《證券投資基金法》規(guī)定，擔(dān)任基金管理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。“核準(zhǔn)”與“批準(zhǔn)”僅有一字之差，但卻意味著主管機(jī)關(guān)權(quán)限上的重大差異。基金管理市場(chǎng)核準(zhǔn)制下基金管理公司能否擔(dān)任基金管理人只取決于其是否符合法定條件，而主管機(jī)關(guān)只做形式審查。未經(jīng)核準(zhǔn)不得從事基金管理業(yè)務(wù)，核準(zhǔn)后有違法行為且情節(jié)嚴(yán)重的，基金管理市場(chǎng)主管機(jī)關(guān)可依法取消其管理資格。與之前《證券投資基金管理暫行辦法》(1997年11月14日)所規(guī)定的基金管理公司設(shè)立與基金管理業(yè)務(wù)資格取得的雙重審批制[41]相比，《證券投資基金法》規(guī)定擔(dān)任基金管理人應(yīng)取得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，體現(xiàn)了基金管理市場(chǎng)準(zhǔn)入制度行政干預(yù)的減少，從而在一定程度上有利于基金管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性格局的構(gòu)建和市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮其應(yīng)有的調(diào)節(jié)功能與作用。

就基金管理公司的法定設(shè)立條件而言，《證券投資基金法》明確規(guī)定：“設(shè)立基金管理公司，基金管理市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；(二)注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；(三)主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣；(四)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；(五)有基金管理市場(chǎng)符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(六)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(七)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。”并且，法律法規(guī)進(jìn)一步對(duì)其股東的資格、出資比例、投資設(shè)立基金公司的數(shù)額限制、從業(yè)人員要求等方面也作出了相對(duì)具體的規(guī)定。以上法律法規(guī)的規(guī)定均表明，我國(guó)基金管理公司及其股東的資格具有嚴(yán)格的法律規(guī)定和能力要求。其主要考慮因素是相關(guān)市場(chǎng)的規(guī)范與基金投資的安全，并且以此充分實(shí)現(xiàn)基金法律關(guān)系中的擬制信任。