正點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為，廣州藥業(yè)（600332）公司是華南地區(qū)最大的中藥生產(chǎn)企業(yè)，具有豐富的中藥資源，旗下有王老吉、潘高壽、陳李濟(jì)、敬修堂、采芝林等眾多著名品牌，以及消渴丸、華佗再造丸、保濟(jì)丸、烏雞白鳳丸等名牌產(chǎn)品。核心產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)保目錄，借醫(yī)改東風(fēng)，蓄力增長(zhǎng)。公司下屬企業(yè)共有50多個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)家基本醫(yī)藥目錄，其中消渴丸、華佗再造丸分別為糖尿病、心腦血管用藥，市場(chǎng)前景廣闊，且為中藥獨(dú)家品種。隨著新醫(yī)改與基本藥物制度的逐步推進(jìn)、醫(yī)藥流通行業(yè)集中度的提高，中小型醫(yī)藥流通企業(yè)繼續(xù)被收歸麾下，因此公司未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)較快的增長(zhǎng)。
　　未來(lái)整合預(yù)期依舊存在。目前國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)集中度顯著提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的整合風(fēng)起云涌。在這種背景下，廣藥集團(tuán)及其兩家下屬公司廣州藥業(yè)與白云山之間也存在整合的可能性。另外，長(zhǎng)期以來(lái)廣州藥業(yè)與白云山為解決長(zhǎng)期大量的關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，其整合也是以后長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然趨勢(shì)。