正點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為，1、國恒鐵路（000594）公司已經(jīng)成為廣西羅定岑溪地區(qū)和甘肅酒泉地區(qū)鐵路的主要承運(yùn)人之一。公司正在建設(shè)的廣東羅定至廣西岑溪鐵路,位于廣東省羅定市和廣西壯族自治區(qū)岑溪境內(nèi), 是粵西地區(qū)和桂東地區(qū)之間重要的鐵路通道；同時(shí)收購的酒航鐵路項(xiàng)目和準(zhǔn)備建設(shè)的鐵路, 是外蒙煤炭運(yùn)往甘肅酒泉地區(qū)最便捷,經(jīng)濟(jì)的通道,沿線有國電酒泉熱電廠和酒泉焦化廠等煤炭需求方,年煤炭消耗量約。
　　2、 中鐵(羅定)的全資子公司正在開展煤炭貿(mào)易, 合同貿(mào)易量達(dá)到180萬噸,將為公司帶來可觀的經(jīng)營收入和較好的經(jīng)濟(jì)效益。
　　3、 增發(fā)項(xiàng)目涉及的兩個(gè)區(qū)域,未來發(fā)展前景巨大,項(xiàng)目盈利也將非�？捎^.廣東羅岑鐵路建成后開辟了粵桂兩省(區(qū))最便捷的通道,將成為我國東南沿海通向西南腹地的鐵路干線, 減少現(xiàn)有運(yùn)距100多公里。公司認(rèn)為定向增發(fā)后未來經(jīng)營會給投資者帶來良好的回報(bào)，目前鐵路項(xiàng)目大部分還是處于建設(shè)狀態(tài)，隨著公司投資的粵桂和酒泉地區(qū)鐵路網(wǎng)逐步建設(shè)成功和投入運(yùn)行，該業(yè)務(wù)將成為公司業(yè)務(wù)最重要的收入和利潤增長點(diǎn)。目前投資的鐵路網(wǎng)將有效解決該兩地區(qū)鋼鐵、電力、煤炭的巨大運(yùn)輸需求和供給的矛盾。所以該業(yè)務(wù)長期上升空間是比較大的。
　　4、公司的增發(fā)工作和資產(chǎn)收購工作，短期導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下降，但是長期趨勢將出現(xiàn)飛躍式的發(fā)展，在繼續(xù)建設(shè)新鐵路線路投入使用后，公司將進(jìn)入高速發(fā)展軌道，三年內(nèi)公司收入和利潤將20倍以上，這樣目前公司股票的估值就明顯低估；