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    常用現(xiàn)金流和營業(yè)凈現(xiàn)金流有什么關(guān)系

    日期:2024-04-30 15:27:18 來源:互聯(lián)網(wǎng)
       常用現(xiàn)金流(bankers' cash flow)是一種最常用的現(xiàn)金計量方式,也可叫作現(xiàn)金收益。通常表示為稅后利潤(EAT)與折舊,及其他非現(xiàn)金科目之和。
       常用現(xiàn)金流=稅后利潤+折舊
       可以從利潤表中直接得到常用現(xiàn)金流,而省略了資產(chǎn)負債表中有關(guān)項目的調(diào)整。但利潤表中常常存在與現(xiàn)金項目無關(guān)的科目?梢,常用現(xiàn)金流并非真正的現(xiàn)金流。那么,它與營業(yè)凈現(xiàn)金流有怎樣的關(guān)系呢?常用現(xiàn)金流也可以用下式表示:
       常用現(xiàn)金流=銷售收入-銷售成本銷售及管理費用-凈利息費用-稅金
       比較以上兩個公式可得:
       營業(yè)凈現(xiàn)金流=常用現(xiàn)金流+凈利息費用-AWCR
       其中,AWCR表示公司營運資本需求的變化量?梢姡挥性谝韵聝蓚條件同時滿足時,常用現(xiàn)金流才與營業(yè)凈現(xiàn)金流相等:
       ①公司營運資本需求沒有變化( AWCR=0)。
       ②凈利息費用為0 (這種情況一般不會出現(xiàn))。
     
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